基金大幅亏损，投资者该如何操作？

在当下反复震荡的市场行情下,亏损时有发生。面对大幅亏损的基金,很多投资者认为套牢的基金不赎回就只是浮亏,赎回才是真亏了。但随后又会发现,一些基金阶段性反弹了,但很多时候小反弹并不能回本,反而又从亏损20%变成亏损30%。

实际上,浮亏其实是经济学上的沉默成本。只要不是退场,而是进行基金间的替换,还是有机会能将之前实现的实亏挣回来的。投资者可以针对不同的几种情况,进行针对性的策略调整。

第一种情况,如果持有的是偏宽基类的指数型产品,一旦出现较多亏损,大概率是因为买在市场高位。亏损30%,意味着涨43%才能回本,亏损50%,则需要翻倍才能回本,这意味着难以靠躺平自己涨回来。

所以,对应的解决关键是阶段性补仓。在有闲钱的情况下,投资者需把握好补仓时机,比如在大A2700点左右的位置,跌幅已经较大,适当补仓可以大幅缩小基金回本所需要的涨幅。支付宝“帮你投”的“信号工具”,可以帮助投资者实时看到市场“强弱”,更轻松的把握补仓时机。

第二种情况,当持有的是行业赛道基金,则需要了解行业投资的底层逻辑。比如说,很多投资者在市场大热时买入的新能源、白酒等行业基金。这些赛道行业或许存在一定的供求压力、或者面临盈利和估值双杀的风险。在行业基本面没改善、暂时没出现拐点的情况下,重仓这类行业基金很难获得较大幅度的反弹。也就是说,可能会被持续深套。

对于这种情况,其实需要适当地择机减仓的,或者替换成更容易把握住一定市场贝塔或者结构性机会的均衡类基金。

除此之外,如果发生基金经理变更、投资风格漂移的情况,也需要果断地进行卖出调仓。

对于持有基金不够了解,也不懂得如何选择、择时和替换的投资者,可以通过像支付宝“帮你投”这样的专业基金投顾团队,来代替自己做基金优选、组合配置。在持有过程中,支付宝“帮你投”的投研团队还会负责投后管理,持续进行基金调研和市场分析,帮助投资者进行调整,更科学、理性地理财。

最后,选择任何基金时,都需要投资者了解自己的投资目标、风险承受能力和当前投资的基金是否匹配。如果是风险厌恶型投资者,却选择了投资高风险的股票或偏股基金,那么市场震荡或者连续下跌的压力将是投资者难以承受的。因此,不能只关注历史回报,挑选风险和波动适合自己的基金非常重要。