保监会特别“关照”P2P，请珍惜13家有履约险的平台

 观察君：

据统计，目前共有13家平台仍在售履约保证险产品，包括陆金所、凤凰金融、开鑫贷等耳熟能详的平台；还有4家平台的履约保证险产品还未上线，比如红岭创投、投哪网等；另外7家平台曾经上线过这类产品。

来源：布谷新金融 作者：高守 

最近，一份来自海外的匿名邮件，让保险行业炸了锅，灰常灰常热闹。

“前海人寿还敢威胁保监会”成了网上发酵的小话题。记者们都在猜，猜是谁策划了这个事件，前海人寿在紧急灭火连连回应。

保监会也很忙，除了追查“泄密者”外，紧锣密鼓地为信用保证保险监管性文件征求意见。

关于信用保证保险风险，保监会去年就拉响警报了，这次是要出一份纲领性文件，重要程度不言而喻。没办法，招财宝的侨兴私募债事件，保险公司背了锅，保监会必须重视。

以我几年来从业经验来看，文件类的内容，一般大家都不爱看。没办法，在这里只能尽量通俗点讲一讲。

1、什么是信用保险，谁是投保人？

所谓的信用保证保险，是指以信用风险为保险标的的保险，分为信用保险(出口信用保险除外)和保证保险。

信用保险的投保人、被保险人均为权利人，保证保险的投保人为被保证人、被保险人为权利人。

前半句，信用保险要么是平台投保、平台为被保险人，遇到风险时平台来找保险公司要钱；要么需要投资人投保，这样投资人到时候才能主张权利。

后半句，保证保险可以借款人投保，投资人是被保险人，这样看起来好像还不错。

但是，保监会又喊话了：应谨慎开展被保险人为自然人的网贷平台信保业务。

目前，网贷行业的投保人有的是平台，也有的是借款人出资。比如，米缸金融的投保人是平台，小赢理财的投保人多为借款人。

当然，保监会上面说的是谨慎开展而已，下面还说禁止。比如禁止为“类资产证券化业务或实现以打包资产、证券化资产、信托资产、基金份额等形式的债权转让行为”提供信保业务，所有有些产品上履约保证险可能又需要绕绕弯子了。

2.  另一个重要问题，谁能经营信保业务？

这个是对保险公司的要求，上一季度核心偿付能力充足率应不低于75%，且综合偿付能力充足率不低于150%，低于这个要求的要暂停开展信保新业务，并可在偿付能力满足要求后，恢复开展信保业务。

特别不幸，目前在网贷履约保险中比较出名的天安财险，因为综合偿付能力充足率仅122.03%，可能要暂停一段时间了。

目前，米缸金融、凤凰金融、小马金融、铜板街等平台上的履约保险产品是跟天安财险在合作。

除了文件中对保险公司偿付能力要求外，还对承保能力有要求。

比如，承保责任余额不得超过上一季度末净资产的10倍；对单个履约义务人的承保责任余额，不得超过上一季度末净资产的5%，且不得超过5亿元；对单个履约义务人及其关联方承保的责任余额，不得超过上一季度末净资产的8%，且不得超过10亿元。

超过责任余额要求的部分，应办理再保险；未办理再保险的，不得承保。

3. 这份纲领性文件，对于网贷平台信保业务有额外“关照”。

一、禁止行为

不得与存在违法违规行为或正在整改的网贷平台开展信保业务；

与不符合互联网保险相关规定的网贷平台开展信保业务；

承保同一自然人、法人或非法人组织的限额超过相关部门对网贷平台规定的同一借款主体限额；

保监会禁止的其他行为。

“不得与正在整改的网贷平台开展信保业务”，这个对网贷行业几乎杀伤性影响，目前整个行业都还在整改中。

二、额外要求

对合作的网贷平台制定严格的资质准入要求；

保险公司与网贷平台签订的协议中，应明确双方权利义务；

保险公司开展网贷平台信保业务，应按照互联网保险业务的相关规定，做好保险产品及服务等方面的信息披露；

保险公司应要求合作网贷平台公布由保险公司统一制作和授权的保险产品重要信息，避免网贷平台进行虚假、误导宣传。

综上所述，可以预期未来有保证保险的项目，安全性毋庸置疑。不过P2P平台的履约保险会越来越难上了，且行且珍惜。

据统计，目前共有13家平台仍在售履约保证险产品，包括陆金所、凤凰金融、开鑫贷等耳熟能详的平台；还有4家平台的履约保证险产品还未上线，比如红岭创投、投哪网等；另外7家平台曾经上线过这类产品。

附表：24家平台的履约保证险项目