银行理财收益率： 2016年末“翘尾” 2017年初或“跌”

　　由第三方市场机构移动金融智选平台融360日前发布的《2016年12月银行理财市场报告》显示，2016年12月银行理财产品的平均预期收益率为3.85%，预期收益率比上个月上升0.19个百分点，呈现年末“翘尾”现象；2017年1月，由于流动性趋于正常，预计年初银行理财产品平均收益率将重回“下跌”通道。

　　2016年末理财产品预期收益率“翘尾”

　　融360监测的数据显示，2016年12月银行理财产品的平均预期收益率为3.85%，环比上月上升0.19个百分点。其中，保证收益类理财产品平均预期收益率为3.22%，保本浮动收益类理财产品平均预期收益率为3.29%，非保本浮动收益类理财产品平均预期收益率为4.12%。

　　值得注意的是，银行理财产品预期收益率2016年前11个月呈现持续缓慢下跌的通道，一直从1月的4.22%下跌至11月的3.66%，但是在12月小幅上升了0.19个百分点，在年末出现“翘尾”。

　　之所以出现这个特点，主要是两个因素发生了作用，一是2016年年底市场流动性偏紧，促使市场利率有所上升；二是每到年底都是银行冲业绩的时点，很多银行都会在年底发售高收益的理财产品来达到“揽储”的目的。

　　本外币理财产品发行量“双下降”

　　报告显示，2016年12月份银行理财产品发行量共8896款，较11月份减少了701款，下降7.3%。其中人民币理财产品8724款，下降7.27%；外币理财产品172款，下降8.99%。在外币理财产品中，美元理财产品132款，下降7.04%，澳元理财产品16款，港元理财产品12款，英镑理财产品10款，欧元理财产品2款，其中美元理财产品仍占据外币理财产品的主导地位，其所占比例高达外币理财产品总数的76.74%。

　　流动性较强的短期产品发行量增加

　　融360监测数据显示，去年12月份发行的理财产品中, 3个月以内（含3个月）理财产品发行量为3902款,比上月增加174款，占比44.18%，占比较上个月上升了5.08个百分点；3-6个月（含6个月）理财产品发行量2662款，占比30.14%，占比下降了2.72个百分点；6-12个月（含12个月）理财产品发行量2097款，占比23.74%，占比下降了1.94个百分点；12个月以上理财产品发行量172款，占比1.95%。2016年12月份银行理财产品发行量环比下降，短期理财产品环比上升5.08个百分点，银行理财产品仍然以流动性较强的短期产品为主。

　　城商行与股份制银行理财产品收益相对较高

　　报告对去年12月份发行量在50款以上的银行所发行的理财产品收益进行排名，共37家银行入榜，包括国有大型银行、股份制商业银行、农村商业银行及城商行，上榜银行中，理财产品平均预期收益率均在4.6%以下，其中平均预期收益率在4%-4.6%之间的银行有16家，平均预期收益率在4%以下的银行有21家。

　　收益排名前三的银行分别为大连银行、浙商银行和宁波银行，2016年12月其平均预期收益率分别为4.55%、4.45%、4.35%。从不同类型的银行理财产品看，城商行与股份制银行收益最高。由于国有大型银行发行的低收益保本类理财产品比例较大，为此其收益相对较低。

　　2017年初收益率可能重回“下跌”通道

　　展望2017年1月份银行理财市场，理财专家分析认为，随着进入2017年，导致银行理财产品收益率2016年末“翘尾”的因素随之消失，因此预计2017年初将会重回下跌通道，不过跌幅不会太大。国有大型银行和部分股份制银行将会率先走转型之路，开放式净值型理财产品发布的比例将会进一步提升，2017年对银行理财产品的监管将会更加严格，投资者宜理性投资、防范风险。