社论：降小微企业融资成本 大银行应有大作为

日前召开的国务院常务会议上，降低小微企业融资成本成为重要议题。这次会议对降低小微企业融资成本不但有了时间表：今年要确保；也有了具体标准：三个不低于；还有了检验方式：通过“第三方”检查。

近年来，我国陆续出台多项政策措施，以缓解小微企业融资难、融资贵的问题。尤其是，小微企业贷款增速不低于各项贷款平均增速、小微企业贷款户数不低于上年同期户数、小微企业申贷获得率不低于上年同期水平的“三个不低于”，在一定程度上将有助于缓解小微企业融资难、融资贵问题。

李克强总理在上述会议上6次提及降低小微企业融资成本，并要求确保今年实现降低小微企业融资成本的目标，这说明小微企业融资难、融资成本高仍然是困扰发展的重要瓶颈。

当前，我国有7000 万户小微企业，贡献了60%以上的国内生产总值、50%以上的税收、80%以上的城镇就业岗位、65%左右发明专利和80%以上的新成品开发。推动小微企业发展、壮大，对于促进经济发展、增加就业、转变经济发展方式等都具有重要意义。

造成小微企业融资难、融资贵的因素很多，但其中的一个重要因素在金融体制方面。目前的金融体制使金融机构更倾向于为国有企业、大型企业提供支持，虽有政策扶持，但小微企业融资仍难以获得平等待遇，这就是所谓的“玻璃门”“弹簧门”。

有观点认为，大的金融机构不愿意持续支持小微企业是天经地义的，因为它们自己首先是企业，需要商业化市场化，自然要规避风险，融资对象首选必然是大型企业，小微企业应该得到大中银行之外的一些小型银行和金融机构的支持。

这种观点当然有它的道理，在金融机构中，大型银行和中小型银行的确存在分工需要。但也应该看到，我国的金融机构，特别包括五大银行在内的大型金融机构除了按照市场化运作，获取利润，自我发展之外，还承担着更多的社会职能，比如保证金融稳定、促进社会经济发展、保证充分的就业等。为小微企业降低融资成本，应该是大型金融机构的应有之义。

目前，五大国有商业银行已经都设立了普惠金融事业部。但李克强总理说：“现在关键是要发挥应有的作用。”这句话的指向比较明确，各大银行普惠金融事业部的作用发挥还有待进一步到位。除了成立普惠金融事业部之外，各大银行在降低小微企业融资成本方面还有更多的工作需要做。

去年，五大银行利润总额为9639.05 亿元。作为国有控股的大型金融机构取得这么高的利润，有条件也应该尝试通过制度设计，在帮助小微企业融资方面承担更多责任、承担更多风险，甚至“补贴”小微企业。

任何企业的成长都有个过程，现在的小微企业，将孵化出很多未来的“巨无霸”。支持和帮助小微企业融资，实际上是给整个金融界培育和营造正向循环生态圈。

前述的国务院常务会议决定，由中央财政发起、联合有意愿的金融机构共同设立国家融资担保基金，首期募资不低于600 亿元，采取股权投资、再担保等形式支持各省（区、市）开展融资担保业务，带动各方资金扶持小微企业、“三农”和创业创新。

根据初步测算，今后3 年该项基金累计可支持相关担保贷款5000 亿元左右，约占现有全国融资担保业务的四分之一。

这当然是个好消息，也是降低小微企业融资成本的具体举措，但还可以进一步深化。比如，不是“联合有意愿的金融机构”，而是通过顶层设计使得大型金融机构“反哺”小型金融机构、反哺小微企业降低融资成本，上升为一种制度。